In dem Film „Wall Street“ von 1987 hielt Michael Douglas als Gordon Gekko eine aufschlussreiche Rede, in der er sagte: „Gier, aus Mangel an einer Besseres Wort, ist gut.“ Er fuhr fort, darauf hinzuweisen, dass Gier ein reiner Trieb ist, der „die Essenz des Evolutionären einfängt Geist. Gier in all ihren Formen; Gier nach Leben, nach Geld, nach Liebe, nach Wissen hat den Aufwärtstrend der Menschheit geprägt."
Gekko verglich die Vereinigten Staaten dann mit einem „fehlfunktionierenden Unternehmen“, das Gier noch retten könnte. Dann sagte er: „Amerika ist zu einer zweitklassigen Macht geworden. Es ist Handelsdefizit und sein Haushaltsdefizit haben alptraumhafte Ausmaße."
Die beiden letzten beiden Punkte sind heute wahrer als in den 1980er Jahren. China überholte die Vereinigten Staaten als größte Volkswirtschaft der Welt, dicht gefolgt von der Europäischen Union. Das Handelsdefizit ist in den letzten dreißig Jahren nur noch schlimmer geworden. Die US-Schulden sind mittlerweile größer als die gesamte Wirtschaftsleistung des Landes.
Gier ist schlecht
Ist Gier schlecht? Können Sie die Finanzkrise von 2008 auf die Gier von Michael Milkin, Ivan Boesky und Carl Icahn zurückführen? Dies sind die Wall-Street-Händler, auf denen der Film basiert. Gier verursacht den unvermeidlichen irrationalen Überschwang, der Vermögensblasen erzeugt. Dann macht noch mehr Gier die Anleger blind für die Warnzeichen des Zusammenbruchs. 2005 ignorierten sie die umgekehrte Zinskurve, die eine Rezession signalisierte.
Das trifft sicherlich auf die Finanzkrise von 2008 zu, als Händler ausgeklügelte Derivate kreierten, kauften und verkauften. Am schädlichsten waren hypothekenbesicherte Wertpapiere. Sie basierten auf zugrunde liegenden realen Hypotheken. Sie wurden durch ein Versicherungsderivat namens Credit Default Swap garantiert.
Diese Derivate haben bis 2006 hervorragend funktioniert. Das war, als die Immobilienpreise zu fallen begannen.
Die Fed begann im Jahr 2004, die Zinsen zu erhöhen. Hypothekeninhaber, insbesondere solche mit variablen Raten, schuldeten bald mehr, als sie das Haus verkaufen konnten. Sie begannen in Verzug zu geraten.
Infolgedessen kannte niemand die zugrunde liegenden Werte der hypothekenbesicherten Wertpapiere. Unternehmen wie der American International Group (AIG), die die Credit Default Swaps geschrieben haben, ging das Geld aus, um die Swap-Inhaber zu bezahlen.
Die Federal Reserve und das US-Finanzministerium mussten AIG zusammen mit Fannie Mae, Freddie Mac und den großen Banken retten.
Gier ist gut
Oder ist Gier, wie Gordon Gekko betonte, gut? Wenn der erste Höhlenmensch nicht gierig gekochtes Fleisch und eine warme Höhle wollte, hätte er sich vielleicht nie die Mühe gemacht, herauszufinden, wie man ein Feuer entzündet.
Ökonomen behaupten, dass die Kräfte des freien Marktes, wenn sie sich selbst überlassen werden, ohne staatliche Eingriffe, die guten Eigenschaften der Gier freisetzen. Kapitalismus selbst basiert auch auf einer gesunden Form von Gier.
Könnte die Wall Street, das Zentrum des amerikanischen Kapitalismus, ohne Gier funktionieren? Wahrscheinlich nicht, da es darauf ankommt profitieren Motiv. Die Banken, Hedgefonds und Wertpapierhändler, die das amerikanische Finanzsystem antreiben, kaufen und verkaufen Aktien. Die Preise hängen von den zugrunde liegenden Einnahmen ab, was ein anderes Wort für Gewinn ist.
Ohne Profit gibt es keine Börse, keine Wall Street und kein Finanzsystem.
Gier ist gut in der US-Geschichte
Präsident Ronald Reagans Politik entsprach der „Gier ist gut“-Stimmung der 1980er Jahre in Amerika. Er versprach, die Staatsausgaben, Steuern und Vorschriften zu reduzieren. Er wollte die Regierung aus dem Weg räumen, damit die Kräfte von Angebot und Nachfrage den Markt ungehindert beherrschen können.
1982 löste Reagan sein Versprechen ein, indem er das Bankwesen deregulierte. Sie führte zur Spar- und Kreditkrise von 1989.
Reagan widersetzte sich seinem Versprechen, die Staatsausgaben zu reduzieren. Stattdessen nutzte er die keynesianische Ökonomie, um die Rezession von 1981 zu beenden. Er verdreifachte die Staatsverschuldung.
Er senkte und erhöhte Steuern. 1982 senkte er die Einkommenssteuern, um die Rezession zu bekämpfen. 1988 senkte er den Körperschaftsteuersatz. Er erweiterte auch Medicare und erhöhte die Lohnsteuern, um die Zahlungsfähigkeit der Sozialversicherung sicherzustellen.
Präsident Herbert Hoover glaubte auch, dass Gier etwas Gutes sei. Er war ein Verfechter von Laissez-faire-Ökonomie. Er glaubte, dass der freie Markt und der Kapitalismus die Weltwirtschaftskrise stoppen würden. Hoover argumentierte, dass Wirtschaftshilfe die Menschen dazu bringen würde, nicht mehr zu arbeiten. Er wollte, dass sich der Markt nach dem Börsencrash von 1929 wieder normalisiert.
Selbst nachdem der Kongress Hoover zum Handeln gedrängt hatte, half er nur Unternehmen. Er glaubte, dass ihr Wohlstand zum Durchschnittsmenschen durchsickern würde. Trotz seines Wunsches nach einem ausgeglichenen Haushalt fügte Hoover den Schulden noch 6 Milliarden Dollar hinzu.
Warum Gier gut ist hat im wirklichen Leben nicht funktioniert
Warum hat die „Gier ist gut“-Philosophie im wirklichen Leben nicht funktioniert? Die Vereinigten Staaten hatten nie einen wirklich freien Markt. Die Regierung hat immer durch ihre Ausgaben- und Steuerpolitik eingegriffen.
Finanzminister Alexander Hamilton verhängte Zölle und Steuern, um Schulden aus dem Unabhängigkeitskrieg zu bezahlen. Schulden und Steuern, um sie zu bezahlen, stiegen mit jedem weiteren Krieg und jeder Wirtschaftskrise.
Seit ihren Anfängen hat die amerikanische Regierung den freien Markt eingeschränkt, indem sie einige Waren besteuerte und andere nicht. Wir werden vielleicht nie wissen, ob Gier, sich selbst überlassen, wirklich Gutes bewirken kann.