Der Zusammenbruch des Finanzmarktes 2008 war kein Einzelereignis, obwohl seine Größe ihn für die Geschichtsbücher kennzeichnet. Zu dieser Zeit war es das Neueste aus einer Reihe von Finanzkrisen, in denen sich Unternehmen (oder Regierungsstellen) an Uncle Sam wandten, um den Tag zu retten. Weitere wichtige Ereignisse sind:
Die Panik von 1907 war die letzte und schwerste Bankenpanik der "National Banking Era". Sechs Jahre später gründete der Kongress die Federal Reserve. vom US-Finanzministerium und Millionen von John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller und anderen Bankern.
Summe: 73 Millionen US-Dollar (über 1,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019) vom US-Finanzministerium und Millionen von John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller und anderen Bankern.
Hintergrund: Während der "National Banking Era" (1863 bis 1914) war New York City wirklich das Zentrum des Finanzuniversums des Landes. Die Panik von 1907 wurde durch mangelndes Vertrauen verursacht, das Kennzeichen jeder finanziellen Panik. Am 16. Oktober 1907 wurde F. Augustus Heinze versuchte, die Aktie der United Copper Company in die Enge zu treiben; Als er versagte, versuchten seine Einleger, ihr Geld aus jedem mit ihm verbundenen "Vertrauen" zu ziehen. Morse kontrollierte direkt drei Nationalbanken und war Direktor von vier anderen; Nach seinem gescheiterten Angebot für United Copper musste er als Präsident der Mercantile National Bank zurücktreten.
Fünf Tage später, am 21. Oktober 1907, kündigte die National Bank of Commerce an, die Freigabe von Schecks für den Knickerbocker Trust einzustellen Unternehmen, das drittgrößte Unternehmen in New York City. "An diesem Abend organisierte J.P. Morgan ein Treffen der Finanziers, um einen Plan zur Kontrolle des Unternehmens zu entwickeln Panik.
Zwei Tage später die panische Trust Company of America, die zweitgrößte Trust Company in New York City. An diesem Abend traf sich Finanzminister George Cortelyou mit Finanziers in New York. "Zwischen dem 21. und 31. Oktober hat das Finanzministerium insgesamt 37,6 Millionen US-Dollar bei den New Yorker Nationalbanken hinterlegt und 36 Millionen US-Dollar in Form kleiner Rechnungen bereitgestellt läuft."
Im Jahr 1907 gab es drei Arten von "Banken": Nationalbanken, Staatsbanken und das weniger regulierte "Trust". Die Trusts - handeln nicht anders als Die heutigen Investmentbanken erlebten eine Blase: Das Vermögen stieg von 1897 bis 1907 um 244 Prozent (396,7 Mio. USD auf 1,394 USD) Milliarde). Das Vermögen der Nationalbanken hat sich in diesem Zeitraum fast verdoppelt. Das Vermögen der Staatsbanken stieg um 82 Prozent.
Die Panik wurde durch andere Faktoren ausgelöst: an wirtschaftliche Abkühlung, Börsenrückgang und ein angespannter Kreditmarkt in Europa.
Das Weltwirtschaftskrise wird assoziiert mit Schwarzer Dienstag, der Börsencrash vom 29. Oktober 1929, aber das Land trat Monate vor dem Crash in eine Rezession ein.
Ein fünfjähriger Bullenmarkt erreichte am 3. September 1929 seinen Höhepunkt. Am Donnerstag, dem 24. Oktober, wurde ein Rekord von 12,9 Millionen Aktien gehandelt, was auf Panikverkäufe zurückzuführen ist. Am Montag, dem 28. Oktober, versuchten panische Anleger weiterhin, Aktien zu verkaufen. Der Dow verzeichnete einen Rekordverlust von 13%. Am Dienstag, dem 29. Oktober 1929, wurden 16,4 Millionen Aktien gehandelt, was den Rekord vom Donnerstag erschütterte. Der Dow verlor weitere 12%.
Gesamtverluste für die vier Tage: 30 Milliarden US-Dollar (über 440 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019), das Zehnfache des Bundeshaushalts und mehr, als die USA ausgegeben hatten Erster Weltkrieg (Geschätzte 32 Milliarden US-Dollar). Der Absturz löschte auch 40 Prozent des Papierwerts der Stammaktien aus. Obwohl dies ein katastrophaler Schlag war, glauben die meisten Wissenschaftler nicht, dass der Börsencrash allein ausreichte, um die Weltwirtschaftskrise zu verursachen.
In den 1960er Jahren versuchte Lockheed, seinen Betrieb von Verteidigungsflugzeugen auf zu erweitern Passagierflugzeug. Das Ergebnis war der L-1011, der sich als finanzieller Albatros erwies. Lockheed hatte einen Doppelschlag: die sich verlangsamende Wirtschaft und das Scheitern seines Hauptpartners Rolls Royce. Der Flugzeugtriebwerkshersteller ging im Januar 1971 mit der britischen Regierung in Kontakt.
Das Argument für die Rettung beruhte auf Arbeitsplätzen (60.000 in Kalifornien) und Wettbewerb in Verteidigungsflugzeuge (Lockheed, Boeing und McDonnell-Douglas).
Im August 1971 verabschiedete der Kongress das Gesetz über die Garantie von Notkrediten, das den Weg für Darlehensgarantien in Höhe von 250 Millionen US-Dollar (über 1,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019) ebnete (denken Sie daran, dass Sie eine Notiz mitunterzeichnen). Lockheed zahlte dem US-Finanzministerium in den Geschäftsjahren 1972 und 1973 Gebühren in Höhe von 5,4 Mio. USD. Insgesamt beliefen sich die gezahlten Gebühren auf insgesamt 112 Millionen US-Dollar.
Hintergrund: 1975 musste New York City zwei Drittel seines Betriebsbudgets, 8 Milliarden US-Dollar, ausleihen. Präsident Gerald Ford lehnte einen Hilferuf ab. Der mittlere Retter war der der Stadt Lehrergewerkschaft, die 150 Millionen US-Dollar ihrer Pensionsfonds sowie eine Refinanzierung von 3 Milliarden US-Dollar an Schulden investierte.
Im Dezember 1975, nachdem die Stadtführer begonnen hatten, sich mit der Krise zu befassen, unterzeichnete Ford den New York City Seasonal Financing Act. Erweiterung der Stadt eine Kreditlinie von bis zu 2,3 Milliarden US-Dollar (über 10 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019). Das US-Finanzministerium verdiente rund 40 Millionen US-Dollar an Zinsen. Später unterzeichnete Präsident Jimmy Carter das New Yorker Darlehensgarantiegesetz von 1978; Auch hier verdiente das US-Finanzministerium Zinsen.
1979 war Chrysler mit 134.000 Mitarbeitern das 17. größte Produktionsunternehmen des Landes, hauptsächlich in Detroit. Es brauchte Geld, um in ein sparsames Auto zu investieren, das mit japanischen Autos konkurrieren kann. Am 7. Januar 1980 unterzeichnete Carter das Chrysler Loan Guarantee Act (Public Law 86-185), ein Darlehenspaket in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar (über 5,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019). Das Paket sah Darlehensgarantien vor (wie die Mitunterzeichnung eines Darlehens), aber die US-Regierung verfügte auch über Optionsscheine zum Kauf von 14,4 Millionen Aktien. 1983 verkaufte die US-Regierung die Optionsscheine für 311 Millionen US-Dollar an Chrysler zurück.
Insgesamt genehmigte RTC-Mittel, 1989 bis 1995: 105 Milliarden US-Dollar
Gesamtkosten des öffentlichen Sektors (FDIC-Schätzung), 1986 bis 1995: 123,8 Mrd. USD
Laut FDIC führte die Spar- und Kreditkrise (S & L) in den 1980er und frühen 1990er Jahren zum größten Zusammenbruch der US-Finanzinstitute seit der Weltwirtschaftskrise.
Von 1986 bis 1989 schloss oder versicherte die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), der Versicherer der Sparsamkeitsbranche, 296 Institute mit einem Gesamtvermögen von 125 Milliarden US-Dollar. Eine noch traumatischere Phase folgte dem Gesetz zur Reform der Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989 (FIRREA), mit dem die Resolution Trust Corporation (RTC) zur "Auflösung" insolventer S & Ls. Bis Mitte 1995 löste RTC weitere 747 Sparsamkeiten mit einer Bilanzsumme von 394 US-Dollar Milliarde.
Die offiziellen Prognosen des Finanzministeriums und des RTC zu den Kosten der RTC-Resolutionen stiegen von 50 Milliarden US-Dollar im August 1989 auf eine Spanne von 100 bis 160 Milliarden US-Dollar auf dem Höhepunkt des Krisenhochs im Juni 1991. Zum 31. Dezember 1999 hatte die Sparsamkeitskrise die Steuerzahler ungefähr 124 Milliarden US-Dollar und die Sparsamkeitsindustrie weitere 29 Milliarden US-Dollar gekostet, was einem geschätzten Gesamtverlust von ungefähr 153 Milliarden US-Dollar entspricht.